黄金T+D交易基础问题解答风险篇

7、交易所有哪些风险管理制度？

交易所对AU(T+D)的风险管理主要如下规定：

1)、保证金制度；

2)、涨跌停板制度：

3)、限仓制度；

4)、大户报告制度；

5)、强行平仓制度；

6)、结算担保金制度；

7)、风险警示制度。

8、AU(T+D)交易中黄金交易代理公司主要面临怎样的风险？

一是市场风险，当行情出现连续涨停板或跌停板，如果黄金交易代理公司不能及时斩仓，满仓操作的亏损一方难以退出，爆仓风险加大。一旦出现爆仓，客户往往一走了之而由黄金交易代理公司先行承担经济损失。这一风险是黄金交易代理公司最主要同时也最难解决的风险。

二是操作风险，这类风险包括：下单员报错、敲错客户指令，造成风险损失；结算系统及电脑运行系统出现差错，造成风险损失；没有严格按照有关规章制度操作，缺乏监督或制约，造成风险损失等。

三是流动性风险，黄金交易代理公司不能如期满足客户提取AU(T+D)交易保证金或不能如期偿还流动负债而导致的财务风险。

9、黄金交易代理公司应该如何控制风险？

(1)、对客户的管理

对客户的管理包括： 审查客户资格条件、资金来源和资信状况，评估资金来源与交易风险的互动关系；对客户加强风险意识的教育和遵纪守法的教育；严格执行客户保证金管理制度；提高客户的AU(T+D)知识和交易技能水平；不同的客户、不同的资金来源实行区别对待、分类管理；建立纠纷处理预案。

(2)、对雇员的管理

交易代理公司对其雇员的管理包括：提高雇员的AU(T+D)知识水平和执业技能；加强内部监督，加强员工的职业道德教育；培养高品质的客户经理。

(3)、结算与风险管理制度和措施的管理

交易代理公司必须按交易所和人民银行的规定建立和完善内部结算与风险管理制度；严格按照交易所规定的比例收取客户保证金，保持适度持仓；避免过度交易，严格控制好客户的风险。

(4)、自我监督和检查

交易代理公司不仅要接受人民银行和交易所的监督与检查，还应设置内部稽核人员，形成严密的内部控制体系，及时发现问题，避免恶性重大风险事故的发生。66. 投资者进行AU(T+D)交易可能面临哪些风险?
首先是价格风险。由于AU(T+D)的杠杆性，微小的价格变动可能造成客户权益的重大变化，在价格波动很大的时候甚至造成爆仓的风险，也就是损失会超过投资本金，因此首先投资者进行AU(T+D)交易，在获得高额投资回报的同时会面临重大的价格风险。

其次是结算风险。AU(T+D)实行每日无负债结算制度，对资金管理要求非常高。如果投资者经常满仓操作，那么该投资者可能会经常面临追加保证金的问题，甚至有可能当日被多次追加保证金，如果没有在规定的时间内补足保证金，那么按规定将被强制平仓，可能会造成投资资金的重大损失。

再次是操作风险。和股票交易一样，行情系统、下单系统等可能出现技术故障，导致无法获得行情或无法下单，都可能会造成损失。

最后是法律风险。AU(T+D)投资者如果选择的黄金交易代理公司是未经交易所批准的地下黄金交易代理公司，或者违反法规等，都可能会给投资者造成损失。