纸金通：6月3日白银交易策略分析

2025/6/3 9:40:48 来源：纸金通 阅读：984 次 字体大小: 小 中 大

一、重要新闻分析

1. 美国国务卿鲁比奥演讲待关注：美国国务卿鲁比奥将于美国东部时间周二晚上8点（北京时间周三早上8点）在一场晚会上发表演讲。虽然目前无法知晓演讲具体内容，但国务卿的言论往往会对市场产生重大影响。若鲁比奥提及外交政策、贸易关系或经济形势等方面内容，可能引发市场避险情绪或对美元走势产生影响，进而波及白银价格。例如，如果演讲涉及到贸易摩擦升级等内容，市场避险情绪可能上升，推动白银价格上涨；若对经济前景表示乐观，可能使投资者减少对避险资产白银的需求，导致银价下跌。

2. 库存与持仓数据回顾：5月29日COMEX白银库存较上一日减持7.63吨，同日白银ETF较上一日增持86.25吨。库存的减少和ETF持仓的增加通常是对白银价格有利的因素。库存减少意味着市场上可供交易的白银数量相对减少，可能推动价格上升；而ETF持仓增加表明机构投资者对白银后市较为看好，增加了市场的买盘力量。不过这些数据是之前的情况，市场可能已经部分消化了这些信息，还需结合近期新的数据和市场动态综合判断。

二、趋势分析

从近期走势来看，现货白银稳守五个月高点34美元，说明市场整体处于相对强势的状态。但今日早盘现货白银和纸白银均出现下跌，现货白银当前报价34.19美元，较昨日下跌 - 0.57美元；纸白银当前报价7.904元，较昨日下跌 - 0.13元。这可能是市场的短期调整，也可能预示着上涨趋势的暂时放缓。

如果后续市场没有重大利空消息，且之前支撑白银上涨的因素如经济不确定性、避险需求等依然存在，白银价格有望在调整后继续上行。但如果美国经济数据表现良好，或者地缘政治局势缓和，可能会导致白银价格进一步回调。

三、技术分析

从技术图形上看，今日现货白银最高触及34.77美元，最低下探至34.12美元，纸白银最高8.035元，最低7.89元。目前价格处于短期的下跌通道中，MACD指标可能出现死叉，KDJ指标也向下发散，显示短期市场空头力量有所增强。

不过，下方也存在一定的支撑位。现货白银下方重要支撑位在34美元整数关口，若该位置被有效跌破，可能进一步下探至33.5美元附近；纸白银下方支撑位在7.8元左右，若跌破则可能看向7.6元。上方阻力位方面，现货白银短期阻力位在34.5美元，若突破则有望挑战今日高点34.77美元；纸白银短期阻力位在8元，突破后可能继续试探8.1元。

四、交易策略建议

（一）短线交易策略

- 买入建议：

- 现货白银：若价格回调至34美元附近且出现企稳信号，如K线收出长下影线、KDJ指标超卖后拐头向上等，可以轻仓买入，止损设置在33.8美元，目标看向34.5美元、34.77美元。

- 纸白银：当价格回落至7.8元附近，且技术指标显示有反弹迹象时，可适量买入，止损设置在7.7元，目标看向8元、8.1元。

- 卖出建议：

- 现货白银：若价格反弹至34.5美元附近遇阻，且技术指标出现背离等看跌信号，可考虑卖出，止损设置在34.7美元，目标看向34美元、33.8美元。

- 纸白银：当价格上涨至8元附近，上涨动力不足，可卖出部分仓位，止损设置在8.1元，目标看向7.8元、7.7元。

（二）中长线交易策略

对于中长线投资者，如果看好白银未来的上涨趋势，可以在价格回调至重要支撑位时逐步建仓。

- 现货白银：可在33.5 - 34美元区间分批买入，长期目标可看向36美元甚至更高。

- 纸白银：在7.6 - 7.8元区间逐步布局，长期目标可看向8.5元以上。但中长线投资需要有一定的耐心和风险承受能力，同时要密切关注市场的宏观经济数据和地缘政治等因素的变化。